Святой Стефан - это уникальный остров - гостиница, расположен в 9 км. к юга-востоку от Будвы и связанный с берегом узким перешейком.
В письменных документах Св. Стефан впервые появляется в 1442 году. Крепость построена раньше и названа так по одноименной церкви, которая строилась вместе с поселком. Легенда гласит, что пастровицы (местное племя) поселились на этом острове с добытыми ими турецкими сокровищами в XV веке и построили укрепления, чтобы защищаться от турок. Затем на этом месте был обычный рыбацки й поселок. В 1957 году всех жителей поселка переселили, а остров превратили в единый город - гостиницу, самый привлекательный и эксклюзивны й гостиничный комплекс Балкан. Реконструкция сделана так, что здания снаружи не подвергались никаким изменениям, а внутри помещения были богато украшены и превращены в апартаменты.
Гостиница состоит из 80 одноэтажных домиков. В каждом имеется телефон, спутниковое ТВ, мини-бар. Все оборудовано по высш им мировым стандартам. К услугам гостей - банк, почта, торговый центр, мужской и женский салоны, парикмахерские, художественная галерея, кондитерская, гараж, аренда автомобилей, ресторан и кафе-бар на террасе гостиницы, снек-бары, ночной клуб, пиано-бар, пивной бар. Не далеко находится известный ресторан национальной кухни «Под оливами».
В городке бережно сохранена средневековая архитектура. Маленькие площади, кривые улочки, церквушки и дома, превращенные в гостиницы, сохранили свою самобытность. В городе можно увидеть сеть узких улочек, живописные церкви и элегантные дома, построенные в типичном средиземноморском стиле. На побережье, на небольшой возвышенности, в окружении бушующей зелени, расположились уютные виллы и мини-отели - все это тоже курорт Святой Стефан. От вилл к морю спускаются жи вописные узкие каменные лестницы. Недалеко от острова находится средневековый монастырь Прасквица, а на побережье высеченная в скале крепость.